對沖 FAQ

1. 什麼是「對沖」？

對沖是一種風險管理策略，用於減少金融市場價格波動的影響。它涉及在與原始頭寸負相關的金融工具中建立抵消頭寸，以減少市場波動帶來的潛在損失。 對沖的目標是盡量減少市場風險對投資組合的影響，確保一種證券的任何不利價格變動被另一種產品的收益部分或全部抵消。

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2. 作為實物黃金交易者，您該如何使用金豐來Gold Fun的交易賬戶進行對沖？

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實物黃金交易者可以使用交易賬戶通過在黃金合約中建立抵消頭寸來對沖他們在黃金價格上的波動風險。

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• 對於購買黃金並等待交割的人：

如果交易者做多實物黃金並擔心到交割時價格可能下跌，他們可以賣出（沽空）黃金合約以鎖定實物黃金的售價。如果黃金價格確實下跌，他們持有實物黃金的損失將被他們合約頭寸的收益所抵消。

 

• 對於那些售賣黃金相關產品並需要在稍後時間才購買補回黃金作為原料的人：

如果交易者做空實物黃金並擔心價格之後可能上漲，他們可以購買黃金合約以限制潛在損失。使用交易賬戶進行對沖可以幫助交易者管理風險並鎖定利潤。

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3. 什麼是對沖的最佳時間，什麼是清算我的對沖頭寸的最佳時間？

 

對沖通常用於管理風險，因此對沖決定應基於對市場環境的評估和投資者對未來價格變動的看法，但通常，一旦客戶面臨價格變動風險，就應該這樣做。

 

至於平倉對沖頭寸，最好的時機是當原有頭寸不再需要保護免受市場風險影響時，或當市場情況發生變化以致不再需要對沖或不再有效地管理風險時。

 

使用止損訂單或其他風險管理策略也可能有助於管理風險並確保及時退出對沖，但我們建議客戶在其原始實物頭寸也已清算時同時清算其對沖頭寸，減少錯漏及方便之後統計盈虧。